Spread Handel Strategier Futures

Futures Fundamentals Strategies. Internet kontrakter forsøker å forutsi hva verdien av en indeks eller råvare vil være på et tidspunkt i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. De vanligste er kjent som går lenge, går kort og sprer seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel, la oss si at Joe, med en innledende margin på 2000 i juni, kjøper en spekulant i september en gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni, er Joe går lenge med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en pr av den 1000 000 kontrakten ville nå være verdt 352 000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen, husk at startmarginen var 2000. Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2 Spekulanten ville ha innsett et 100 tap Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginalen. Han ville derfor måtte svare til flere marginanrop, noe som resulterer i et enda større tap eller mindre fortjeneste. Går kort En spekulant som går kort - det vil si inngå en futureskontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser etter å tjene penger fra fallende prisnivåer Ved å selge høyt nå, kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. Sagt at Sara gjorde litt undersøkelse og kom til den konklusjonen at prisen av olje skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i november, til den nåværende høyere prisen, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles gå kort og brukes når spekulanter dra nytte av et fallende marked. Anta at med en innledende margininnbetaling på 3000, solgte Sara en mai råoljekontrakt en kontrakt tilsvarer 1000 fat på 25 per fat, for en totalverdi på 25 000. Oljeprisen hadde nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å kontanter inn på fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sara s forskning hadde ikke vært grundig, og hun hadde gjort en annen beslutning, hennes strategi kunne ha endt i et stort tap. Spreader Som du kan se, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av å øke o r fallende priser i fremtiden En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spreads involverer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative formene for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med lange, korte, nakne futures-kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, including. Calendar Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige Leveringsdatoer Intermarket Spread - Her går investor med kontrakter i samme måned langt i ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investoren ta kort juni hvete og Long June svinekjøtt Bellies inter-Exchange Spread - dette er hvilken som helst type av spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade CBOT og London International Financial Futures og Options Exchange LIFFE. Spread Trading. Av de 120 spørsmålene på serie 3-eksamenen, kan du forvente rundt tre på spredning. Spredt handel I det forrige kapitlet beskrev vi hekker, og viste eksempler på hvordan du kan ta en primær posisjon i kontantmarkedet og redusere risikoen i denne posisjonen ved å ta en motsatt posisjon i futuresmarkedet. Men la oss si at kontantmarkedet av noen grunner er uattraktivt for deg som vareproducent, som en varekonsument eller som en finansiell spekulant Faktisk, hvis du re trading økonomisk i motsetning til landbruks kontrakter, kan futures utveksling være det mest robuste markedet tilgjengelig I begge tilfeller vil du kanskje ta både din primære og din hekkeposisjon i futures markedet. Definisjon og mål Et spread kombinerer både en lang og en kort posisjon satt på samtidig i relaterte futures kontrakter Ideen bak strategien er å redusere risikoen for h Foreldre bare en lang eller en kort stilling For eksempel kan en handel ha spredt seg i gull Hvis gull øker i pris, vil gevinsten på den lange posisjonen oppveie tapet på den korte. Hvis gull skulle falle, ville motsatt hold Som med ethvert beskyttende handelsarrangement, kan et spredt være sårbart for begge bena som beveger seg i motsatt retning av hva handelsmannen kan ha forventet, å miste penger. Marginekravene har en tendens til å være lavere på grunn av den mer risikable ugunstige arten av dette arrangementet. Tips Tricks Kandidaten bør legge merke til den grunnleggende taksonomien av spredningstypene og kunne identifisere dem, for hvem. Intracommodity spredningen er på samme vare. Intercommodity spredningen er på forskjellige varer. Intramarkedet posisjonene handles på samme utveksling. Intermarkedet bena av spredningen handel på ulike utvekslinger. Intradelivery kontrakter modnes i samme leveringsmåned. Interdelivery kontrakter modnes i ulike leverings måneder. Ex En kunde er lenge desember kobber en nd short mars sølv De begge handler på New Yorks Mercantile Exchange. Hva spredes dette. Interkommoditet - selv om kobber og sølv er begge metaller, de er forskjellige. Intramarket - begge handler på NYME. Interdelivering - den ene leveres i desember, den andre i mars. Mnemonic-enhet - intra innenfor inter mellom. LOOK OUT Vennligst gå gjennom Kapittel 4 Markedsoperasjoner, spesielt alternativet Alternative beregninger under Margin-krav-delen. I tillegg til reduserte marginkrav eksisterer tid og arbeidssparende enheter for sprer. De fleste utvekslinger har en ordreinngang system som gjør det mulig for en næringsdrivende å angi eller avslutte en transaksjon ved hjelp av en spredningsordre, en ordre som angir serien av kontrakter som kunden ønsker å kjøpe og selge, og ønsket spredning mellom premiene betalt og mottatt for alternativene. Se for eksempel , det er august, og du vil kjøpe en september hård rød vinter hvete kontrakt for 4 70 bushel og selge en desember hvete kontrakt for 4 85 bushel på Trade of Trade Så du skriver inn alt på en sprekke rekkefølge, i stedet for som en lang posisjon og en kort posisjon Den første fordelen du vil innse er at marginbehovet for både start - og vedlikeholdsposisjoner er 100 per 5.000-bushel-kontrakt i stedet for 1,00 0 per kontrakt Forskjellen eller, for å bruke en term fra sikring, er grunnlaget - 0 15 bushel. Alternært kan en næringsdrivende selvstendig angi hver side eller ben av spredningen, men dette gjøres ikke ofte fordi spredningen nå kan betraktes som en enkelt, syntetisert stilling I tillegg er det ikke lenger en posisjon på prisbevegelsene til hveten selv. Det er nå en posisjon om grunnlaget vil begrense eller utvide. Eksempler I eksemplet ovenfor kan spredningen faktisk få eller tap i verdi, selv om det ikke er noen bevegelse i ett av bena Som nevnt, er ett av bena til september levering og det er allerede i august. Det kan ikke være mye mer å spille i den prisen på den terminkontrakten når den nærmer seg utløpet dato, det vil holde seg nærmere og nærmere markedsprisen. Likevel, desember er langt unna, og en av to ting vil skje, enten i desemberprisen vil gå opp, eller desemberprisen vil gå ned. Hvis prisen i desember går opp i henhold til vårt eksempel, så basen er vil utvide Hvis prisen går ned, forutsatt at bunnen ikke faller ut helt, vil grunnlaget smalere. Spredningen vil fortsette å handle som en spredning, heller enn som to separate stillinger. Det er enda et marked i sprer i motsetning til avdekkede posisjoner Like fremtidige priser er vanligvis høyere enn kontantpriser som omtalt i foregående kapittel, er avanserte terminspriser normalt høyere enn nærliggende futurespriser. Derfor vil prisene i desember vanligvis være høyere enn septemberprisene, og dermed normal tilstand av spredning grunnlaget er å være negativt Men det er forhold som kan føre til et omvendt marked, hvor avanserte futures priser kan være under nær fremtidige priser, noe som resulterer i en positiv basis. Fri Futures Spread Trading Strategies. We publiserer gratis futures spread sesonghandel Strategier hver måned Hver handelsstrategi inkluderer nåværende diagram daglig oppdatert, backtest inkludert resultater for hvert historisk år og også kumulativ absolutt avkastning. For ytterligere en alysis, kan du bruke andre interessante analytiske verktøy, bare logg inn for eksempel fortsettelse eller stablet diagrammer viser historisk lavt høyde, fremoverkurver viser tilbakevendende eller cantango, korrelasjoner sesongmessige mønstre eller nåværende spredning vs historie, historiske diagrammer og mye mer. SIGN UP - Finn Mer Spread Trading Strategies. This spredning kombinerer flere forhold for å skape gode trading opportunity.100 Vinn i de siste 20 år. Strong sesongmessige mønstre korrelasjon i sesongmessige window. Narrow ben spredt med forventet lavere volatilitet. Long sesong vindu - mye tid for sesongmessighet til spar inn Muligheten til å ta fortjeneste tidligere.2 Mars 2017 10 03 39. Dette spredet kombinerer flere forhold for å skape gode handelsmuligheter.93 Vinn i de siste 15 årene. Dette spredet beveger seg historisk i smalt rekkevidde, så du har muligheten til å lukke 2013.